Nachdem wir zu den Themen Aktien & Börse, ETFs & Investment etc. schon einige Artikel verfasst haben, wollen wir in diesem Zusammenhang auch die immer beliebter werdenden Robo-Advisors nicht außer Acht lassen.
Doch bevor wir demnächst tiefer in die Materie einsteigen, sei für alle interessierten Leser, die noch nicht so sehr mit diesem Aspekt der Finanzwelt vertraut sind, erst mal ein kurzer Überblick geliefert, worum es dabei überhaupt geht.
Was ist ein Robo-Advisor?
Bei einem Robo-Advisor handelt es sich um ein auf Algorithmen basierendes automatisches System, welches selbstständige Empfehlungen und Optimierungen für die Geld-Anlage liefern kann. Dabei kann es sich sowohl um die automatisierte und digitalisierte Arbeit im „klassischen“ Sinne eines Finanzberaters handeln, wie auch um „echte“ Finanzdienstleister, die mit diesen Systemen arbeiten und entsprechende Dienstleistungen anbieten.
Als Beispiel seien hier für Deutschland mal die bekannten Anbieter wie Scalable Capital oder Quirion genannt. Scalabe Capitals umfasst dabei mit 1.300 Millionen Euro eines der größten Anlagevermögen in Deutschland, während Quirion am längsten am Markt aktiv ist. Zum Vergleich an dieser Stelle umfasst das Anlagevermögen des Anbieters Vanguard die beachtliche Summe von 112.000 Millionen US-Dollar.
Kostenvorteile eines Robo-Advisor!
Die Vorteile eines Robo-Advisor liegen in der relativ kostengünstigen Struktur, um gerade kleine Depots und Anlagesummen automatisiert zu managen. Hinsichtlich der laufenden Kosten kann man jedoch festhalten, dass die Nutzungskosten eines Robo-Advisor wie für die Anlage in ETFs erheblich günstiger sind als allein die Gebühren für die Geldanlage in einem aktiv gemanagten Fonds.
Zudem bieten sie in den letzten Jahren und durch die Anbindung ans Internet auch Endkunden den direkten Zugriff auf die unterschiedlichsten Systeme und Optionen. Der Betrieb und die Anwendung von derartigen Finanz-Management-Systemen unterliegen meistens je nach Land unterschiedlichen Finanzbehörden und Verwaltungsbehörden.
Wie funktioniert ein Robo-Advisor?
Neben Funktionen hinsichtlich des Zugriffs und Handels mit unterschiedlichen Finanzprodukten basieren die grundsätzlichen Anlagestrategien von aktiven Robo-Advisors in der Regel auf den bekannten Verfahren: Buy and hold (mit und ohne Rebalancing), Faktormodelle auf Grundlage des Fama-French-Dreifaktorenmodell, die das Verhalten von Aktienrenditen besser widerspiegeln.
Diese Grundlagen werden zudem mit einer antizyklischen Steuerung des Portfolios kombiniert. Jeweils in Abhängigkeit der Asset-Bewertung und ob die Kennzahlen, Vorgaben und Risikobausteine des Portfolios im Idealfall und je nach Marktphase optimal übereinstimmen. Dem entsprechend werden je nach Über- oder Unterbewertung Werte zu- oder verkauft, um die Gewinne zu steigern oder Verluste zu minimieren. Hinzu kommen die persönlich vorgegebene Risikobereitschaft und Anlagezeitraum.
Was man noch wissen sollte!
Als Anleger sollte man sich jedoch auch oder gerade im Falle von Robo-Advisors vergegenwärtigen, dass auch noch der cleverste Algorithmus keine Börsenkurse vorhersagen kann. Geschweige denn Börsenverluste vollständig verhindern oder gar Gewinne garantieren, was ich aus eigener Erfahrung nur bestätigen kann!
Weiterhin spielt es neben der allgemeinen weltwirtschaftlichen Entwicklung auch eine Rolle, welchen Ansatz man wählt: Sei es nun ein festes Portfolio aus ETFs (Indexfonds) oder ein dynamisches, welches sich anhand des gewählten Risikos dem Markt versucht anzupassen.
Nicht weniger wichtig ist es neben der Wahl und dem Schwerpunkt eines ETFs, ob man die Robo-Advisor Funktionen als Beratungstool nutzt und vorgeschlagene Werte selbst kauft und verkauft, eine Fondslösung eines Anbieters wählt oder auf ein verwaltetes Depot setzt.
Das sollten die wichtigsten Informationen zum Thema Robo-Advisor in aller Kürze gewesen sein. Im nächsten Schritt werden wir Euch nach jetziger Planung einige Anlage-Portale vorstellen, die mittels Robo-Advisor arbeiten, um das Ganze anschaulicher darstellen zu können.
Wer sich an dieser Stelle jedoch jetzt schon vertieft mit dieser komplexen Thematik beschäftigen möchte, dem seien die Solidvest Erfahrungen des Wirtschaftsingenieurs und Fachwirt für Finanzberatung Michael Werlich empfohlen. Dieser hat die Ergebnisse des Solidvest Robo-Advisors von der renommierten Vermögensverwaltung DJE Kapital einer mathematischen Analyse der Performance unterzogen und kommt dabei durchaus zu überraschenden Ergebnissen.
(Bild von Gerd Altmann auf Pixabay)
Betreibt seit 2001 ein eigenes Online Entertainment Magazin und schreibt als freier Redakteur für die unterschiedlichsten Blogs, Online-Shops und Magazine (On- und Offline) mit dem Schwerpunkt Entertainment & Medien. Lebt im Herzen des Ruhrgebiets, wurde 1972 geboren und ist verheiratet sowie Vater von einem Kind.
